พระพุทธองค์ได้ตรัสไว้ว่า มีอาชีพ 5 ประเภทที่ไม่ควรทำ ได้แก่ การค้าอาวุธ, การค้ามนุษย์, การค้ายาพิษ, การค้าสิ่งมึนเมา และการค้าขายสัตว์เพื่อนำไปฆ่า 

เพราะอาชีพเหล่านี้ เป็นการทำอันตรายต่อเพื่อนมนุษย์ ต่อสัตว์ และสภาพแวดล้อม ซึ่งค่อนข้างสอดคล้องกันกับ เทรนด์การลงทุนปัจจุบันนี้อย่าง ESG 

ซึ่งจะเป็นการเน้นลงทุนในธุรกิจที่มีธรรมาภิบาล เป็นมิตรต่อสังคม และสิ่งแวดล้อม

แต่รู้หรือไม่ว่า ยังมีกองทุนที่เป็นเหมือนด้านตรงข้ามกับกองทุน ESG ที่เน้นลงทุนในธุรกิจสีเทา เช่น ธุรกิจค้าอาวุธสงคราม, ธุรกิจกาสิโน, ธุรกิจยาสูบ และเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ อยู่ด้วย 

กองทุนนี้มีชื่อว่า “The Vice Fund” 

และถ้าคุณอยากรู้ว่า กองทุนนี้มองเห็นอะไรในธุรกิจเหล่านี้ ?

MONEY LAB จะย่อยเรื่องการเงิน การลงทุน ให้เข้าใจง่าย ๆ

กองทุน The Vice Fund เป็นกองทุนรวมที่บริหารจัดการโดย บริษัท USA Mutuals Advisors, Inc. ซึ่งเป็นบริษัทด้านการลงทุนของสหรัฐอเมริกา

กองทุนนี้ก่อตั้งขึ้นมาตั้งแต่ปี 2002 แล้ว โดยกองทุนนี้จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าไปลงทุนได้ ด้วยเงินเริ่มต้นขั้นต่ำ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐ

นโยบายการลงทุนของกองทุนนี้ก็คือ เน้นลงทุนใน 4 อุตสาหกรรมหลัก คือ

- อุตสาหกรรมเครื่องดื่มแอลกอฮอล์

- อุตสาหกรรมป้องกันประเทศ

- อุตสาหกรรมเกมกาสิโน

- อุตสาหกรรมยาสูบ

โดยจะลงทุนในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง ไม่เกิน 80% ของเงินลงทุนทั้งหมด

กองทุนนี้ไม่จำกัดการลงทุนเฉพาะในสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังนำเงินไปลงทุนทั่วโลก โดยปัจจุบันกองทุนนี้มีสัดส่วนการลงทุนในสหรัฐฯ 64% ส่วนที่เหลือลงทุนในหุ้นนอกสหรัฐฯ

ส่วนสาเหตุที่กองทุนนี้ เน้นลงทุนในธุรกิจซึ่งคนส่วนใหญ่มองว่าเป็นหุ้นบาป ทำธุรกิจเบียดเบียนสังคม ก็เพราะว่าธุรกิจแนวนี้มักจะมีคู่แข่งหน้าใหม่เข้ามาแข่งขันได้ยาก

จากการที่ธุรกิจเหล่านี้ต้องขอใบอนุญาตพิเศษจากรัฐบาล ถึงสามารถทำธุรกิจได้ ไม่ว่าจะเป็น การผลิตอาวุธสงคราม, การเปิดกาสิโน, การทำโรงงานผลิตเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ หรือยาสูบ เป็นต้น

นอกจากนี้ความต้องการซื้อสินค้า ของลูกค้าในธุรกิจเหล่านี้ไม่ได้อ่อนไหวไปตามภาวะเศรษฐกิจมากนัก ทำให้ผลประกอบการของบริษัทเหล่านี้ ไม่ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจ

ในแง่ของหลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหุ้นเข้าพอร์ตของกองทุนนี้ก็มีความน่าสนใจไม่น้อย เพราะเป็นหลักการลงทุนที่ไม่ได้มีความซับซ้อนอะไร เราสามารถเรียนรู้และเข้าใจได้ไม่ยาก เช่น

- ต้องเป็นบริษัทที่มีความสามารถในการทำกำไรอย่างมั่นคง

- มีอัตราผลตอบแทนของกำไรต่อเงินลงทุนสูง

- สร้างกระแสเงินสดอิสระเป็นบวก

- จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นมาก

- มีมูลค่าที่ไม่แพงจนเกินไป

ปัจจุบันนี้ กองทุน The Vice Fund มีมูลค่าสินทรัพย์ของกองทุนมากถึง 2,275 ล้านบาท โดยตัวอย่างหุ้น 5 อันดับแรกของกองทุนนี้ ได้แก่

1. Northrop Grumman Corporation บริษัทผู้ผลิตเครื่องบินทิ้งระเบิดล่องหน B-2 สัดส่วน 9.7% 

2. RTX Corporation ผู้ผลิตขีปนาวุธ และระบบป้องกันภัยทางอากาศ สัดส่วน 9%

3. BAE Systems plc. บริษัทผลิตอาวุธที่ใหญ่ที่สุดของสหราชอาณาจักร และยุโรป สัดส่วน 6.8%

4. Diageo plc. บริษัทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ของสหราชอาณาจักร เจ้าของแบรนด์ชื่อดังอย่าง Johnnie Walker สัดส่วน 5.8%

5. AB InBev บริษัทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ของเบลเยียม เจ้าของแบรนด์ Budweiser สัดส่วน 5.4%

ปิดท้ายด้วยข้อมูลที่น่าสนใจ ถ้าเราลงทุนด้วยเงิน 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตั้งแต่วันที่จัดตั้งกองทุนนี้ตั้งแต่ปี 2002 เงินก้อนนี้จะเติบโตขึ้นมาเป็น 48,626 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นผลตอบแทนเฉลี่ย 7.6% ต่อปีเลยทีเดียว..

References

-https://84000.org/tipitaka/dic/v_seek.php?text=%C1%D4%A8%A9%D2%C7%B3%D4%AA%AA%D2

-https://www.investopedia.com/terms/v/vice-fund.asp

-https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/66538H336

-https://usamutuals.com/vice-fund/

-https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/vice-fund/