สรุปธุรกิจ Tencent บริษัทผลิตเกม ที่มีพอร์ตการลงทุน 4,000,000,000,000 บาท
4 ต.ค. 2024
- ปี 2012 Tencent ซื้อหุ้นใน Epic Games บริษัทเอกชนนอกตลาดหุ้น เจ้าของซอฟต์แวร์พัฒนาเกมอย่าง Unreal Engine
- ปี 2014 Tencent ซื้อหุ้นในบริษัท Dianping ต่อมาบริษัทนี้ควบรวมกับ Meituan กลายเป็นแพลตฟอร์มขนส่งอาหารที่ใหญ่ที่สุดของจีน
ก่อนที่ปัจจุบันจะขายหุ้นส่วนใหญ่ออกไป และได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยมากถึง 30% ต่อปี
- ปี 2017 เข้าลงทุนใน Tesla โดยการถือหุ้นคิดเป็นสัดส่วน 5% ใช้เงินลงทุนไป 58,312 ล้านบาท
แต่ต้นปี 2023 ที่ผ่านมามีข่าวว่า Tencent ขายหุ้น Tesla ออกไป ซึ่งถ้าดูจากราคาหุ้นของ Tesla ในตอนนั้นแล้ว Tencent น่าจะทำกำไรไปได้ไม่ต่ำกว่า 10 เท่า
ทั้งหมดนี้เป็นเพียงตัวอย่างการลงทุนของพอร์ตการลงทุนมูลค่า 4,000,000 ล้านบาทของ Tencent เท่านั้น
จะเห็นได้ว่า Tencent เป็นบริษัทที่สามารถมองหาการลงทุนที่ดีอย่างต่อเนื่อง แม้เราจะไม่สามารถหาดีลการลงทุนได้เก่งแบบ Tencent
แต่เราก็สามารถเกาะไปกับความสำเร็จจากการลงทุนของ Tencent ได้ โดยการซื้อหุ้น Tencent ผ่าน DR ที่ชื่อว่า TENCENT80 ในตลาดหุ้นไทย
แล้ว Tencent มีกลยุทธ์การลงทุนอย่างไร ถึงสามารถมองหาดีลการลงทุนที่ดีได้ตลอดแบบนี้ ?
MONEY LAB จะย่อยเรื่องการเงิน การลงทุน ให้เข้าใจง่าย ๆ
Tencent เป็นบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของจีน ที่เริ่มจากการเป็นผู้พัฒนาแอปแชตเจ้าแรก ๆ ในจีน ชื่อว่า QQ ก่อนที่จะมาพัฒนาเป็นแอป WeChat ในปัจจุบัน
เมื่อบริษัทสามารถเป็นเจ้าตลาดในโปรแกรมคุยแชตในจีนแล้ว บริษัท Tencent ที่มีกระแสเงินสดจากธุรกิจเดิมอยู่เต็มกระเป๋า และกำลังเริ่มรุกธุรกิจเกม จึงต้องมองหาการเข้าซื้อกิจการ เพื่อสร้างการเติบโตต่อไป
แต่แน่นอนว่าการที่บริษัท Tencent สามารถเติบโตได้อย่างแข็งแกร่งแบบทุกวันนี้ ก็คงไม่ได้มาเพราะการเร่งซื้อกิจการแบบหน้ามืดตามัว
เพราะเป้าหมายในการลงทุนของ Tencent นั้น มีอยู่ 2 เป้าหมาย
1. เข้าลงทุนเพื่อนำบริษัทใหม่ ๆ เข้ามาเสริมในระบบนิเวศธุรกิจของตัวเอง ซึ่งเป็นเป้าหมายหลัก
เช่น การลงทุนใน Meituan Dianping เพื่อนำการบริการขนส่งอาหาร เข้ามาไว้ในแพลตฟอร์มของ WeChat
รวมถึงการลงทุนใน Didi Chuxing แพลตฟอร์มเรียกรถอันดับ 1 ของจีน และ JD.com แพลตฟอร์มซื้อขายสินค้าออนไลน์ที่ Tencent เข้าไปลงทุนเพื่อนำมาเสริมการบริการในแอป WeChat เช่นกัน
หรือการไล่ซื้อบริษัทเกมต่าง ๆ เพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดของธุรกิจเกมให้กับตัวเอง
ตัวอย่างบริษัทที่เข้าซื้อก็เช่น..
- Riot Games เจ้าของเกม League of Legends
- Epic Games เจ้าของซอฟต์แวร์พัฒนาเกมอย่าง Unreal Engine ที่ถูกใช้พัฒนาเกมที่กำลังดังอย่าง Black Myth: Wukong
- Sea Limited เจ้าของค่ายเกม Garena และแพลตฟอร์ม E-commerce อย่าง Shopee
แต่อย่างที่เราได้เกริ่นไปตอนต้นบทความแล้วว่า Tencent นั้นได้ทำการเข้าซื้อหุ้นของ Tesla ซึ่งเป็นบริษัทผลิตรถยนต์ไฟฟ้า ที่ดูแล้วก็ไม่น่าจะเกี่ยวกับบริษัทเกมสักเท่าไร
แต่การลงทุนแบบนี้เองก็เป็นอีกหนึ่งในเป้าหมายการลงทุนของ Tencent เช่นกัน นั่นก็คือ
2. ลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน
เพราะ Tencent เป็นบริษัทที่สร้างกระแสเงินสดได้ดี และมองว่ารถยนต์ไฟฟ้าจะเป็นอนาคตของโลกใบนี้ เลยเข้าลงทุนใน Tesla ตั้งแต่ปี 2017 เพื่อนำเงินที่มีอยู่มาสร้างผลตอบแทน
แต่นอกจาก Tesla แล้ว ก็ยังมีอีกหลายบริษัทที่น่าสนใจซึ่ง Tencent เข้าไปร่วมลงทุน เช่น
- NIO ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าในจีน
- Nubank บริษัทเทคโนโลยีด้านการเงินของบราซิล ที่บริษัท Berkshire Hathaway ของคุณวอร์เรน บัฟเฟตต์ ก็ถือหุ้นในบริษัทนี้เช่นกัน
- Spotify แอปฟังเพลงชื่อดังจากสวีเดน
โดยคุณสมบัติของบริษัทที่จะเข้าตา Tencent นั้น ส่วนใหญ่ก็คือ
1. ลงทุนในบริษัทที่มีฐานผู้ใช้งานเยอะอยู่แล้ว
2. ลงทุนในบริษัทสตาร์ตอัปเล็ก ๆ ที่มีศักยภาพที่จะเติบใหญ่ขึ้นมาในอนาคต
ปัจจุบันมูลค่าการลงทุนของ Tencent ในบริษัทที่อยู่ในตลาดหุ้น มีมูลค่ารวมกัน 2,585,078 ล้านบาท
ส่วนการลงทุนในบริษัทที่อยู่นอกตลาดหุ้น มีมูลค่ารวมกัน 1,498,170 ล้านบาท
ทำให้รวมกันแล้วบริษัทมีมูลค่าการลงทุนอยู่ทั้งหมด มากถึงประมาณ 4,000,000 ล้านบาทเลยทีเดียว
จะเห็นได้ว่าการลงทุนของ Tencent ไม่จำกัดแต่เพียงการลงทุนในจีนเท่านั้น แต่ยังมองหาการลงทุนไปทั่วโลกเลย
เรื่องราวการสร้างอาณาจักรธุรกิจของ Tencent เป็นบทเรียนให้เราเห็นว่า
การจะทำให้ตัวเองเติบโตได้อย่างยิ่งใหญ่ ไม่จำเป็นที่จะต้องใช้ความสามารถของตัวเองเพียงอย่างเดียว
เพราะการรู้จักใช้เงินที่มีอยู่อย่างชาญฉลาด ไปร่วมลงทุนกับบริษัทอื่น เพื่อสร้างพันธมิตรทางธุรกิจ ไว้ส่งเสริมการทำธุรกิจซึ่งกันและกัน แทนที่จะสร้างทุกอย่างใหม่หมดจากศูนย์เอง ก็ทำให้บริษัทเติบโตได้เหมือนกัน
แถมยังสามารถนำเงินที่มีเหลือ ๆ ออกไปทำงาน ด้วยการลงทุนในบริษัทที่ดูดีมีอนาคต เพื่อสร้างผลตอบแทนเพิ่มให้กับบริษัทได้อีกทาง
จึงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจที่ Tencent จะกลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในจีน ด้วยมูลค่าบริษัทที่สูงถึง 17,000,000 ล้านบาทได้ อย่างในวันนี้..
#ลงทุน
#DR
#DRวันละตัว
References
-รายงานผลประกอบการของ Tencent ไตรมาส 2/2024