ลงทุนในกองทุนดัชนี ต้องรู้เรื่องอะไรบ้าง ? | MONEY LAB
การลงทุนในกองทุนดัชนี หรือ Index Fund ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง

ที่แม้แต่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนระดับตำนานของโลก ยังแนะนำว่า เป็นทางเลือกที่เหมาะสำหรับคนที่อาจไม่มีความชำนาญ หรือไม่มีเวลาในการเลือกหุ้นรายตัว

แล้ว การลงทุนกองทุนดัชนีนั้น ต้องรู้เรื่องอะไรบ้าง ?
MONEY LAB จะเล่าเรื่องการเงิน ที่โรงเรียนไม่เคยสอนให้เข้าใจ

กองทุนดัชนี หรือ Index Fund มักถูกเรียกว่า กองทุนรวมเชิงรับ คือ กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในหลักทรัพย์ ที่มีเป้าหมายสร้างผลตอบแทน ให้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง (Benchmark) มากที่สุด

ยกตัวอย่างที่หลายคนคุ้นเคย อย่างเช่น

-กองทุนดัชนี SET50 ที่เน้นลงทุนหุ้น 50 ตัว ที่ใหญ่ที่สุดของตลาดหลักทรัพย์ในไทย

-กองทุนดัชนี S&P 500 ที่เน้นลงทุนหุ้น 500 ตัว ที่ใหญ่ที่สุดของตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา

โดยการลงทุนกองทุนดัชนีเป็นแนวทางการลงทุนที่ได้รับการยอมรับเป็นอย่างมาก เนื่องจากมีข้อได้เปรียบหลายอย่าง ไม่ว่าจะเป็น

-เป็นวิธีที่เรียบง่าย

การลงทุนใน Index Fund นั้น ไม่ต้องใช้ความรู้เฉพาะทางมากนัก เพียงแค่เลือกดัชนีให้ถูก และลงทุนไปเรื่อย ๆ

ต่างกับการลงทุนในกองทุนที่มีการบริหารลักษณะเชิงรุก (Active Fund) หรือหุ้นรายตัวที่ต้องอาศัยการวิเคราะห์ที่มากกว่า

-ค่าธรรมเนียมต่ำ

เนื่องจาก Index Fund ใช้วิธีบริหารจัดการการลงทุน ให้ล้อไปกับดัชนีเพียงเท่านั้น จึงมีค่าธรรมเนียมต่ำ

ขณะที่ Active Fund ใช้ความสามารถของผู้จัดการกองทุน ในการเลือกสินทรัพย์มากกว่า จึงมีค่าธรรมเนียมแพงกว่า

-ลดความเสี่ยงในการลงทุน

Index Fund จะมีการนำเงินไปซื้อหุ้นหลายตัว ตามองค์ประกอบของดัชนี ซึ่งอาจจะมีหุ้นตั้งแต่ 50 ตัว, 100 ตัว หรือ 500 ตัว ในหลากหลายอุตสาหกรรม ซึ่งก็ทำให้ความเสี่ยงลดลงอีกด้วย

นอกจากนี้ Index Fund มักจะมีการปรับพอร์ตน้อยมาก อาจจะแค่ 1-2 ครั้งต่อปี ทำให้มีโอกาสเกิดความผิดพลาดจากการเลือกหุ้นน้อยกว่า Active Fund ที่ปกติจะมีการปรับพอร์ตถี่กว่า

อย่างไรก็ตาม การลงทุนกองทุนดัชนีก็มีเรื่องที่ไม่ควรมองข้ามเช่นกัน เริ่มตั้งแต่

-หลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดหุ้น ได้น้อยกว่ากองทุนรวมเชิงรุก

โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดหุ้นเป็นขาลง กองทุนรวมดัชนี มีโอกาสที่จะทำให้ผลการดำเนินงาน ติดลบมากกว่ากองทุนรวมแบบเชิงรุก

เนื่องจากกองทุนรวมแบบเชิงรุก ผู้จัดการกองทุนสามารถปรับพอร์ตการลงทุนได้ยืดหยุ่นกว่า โดยสามารถลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้น ไปลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารในตลาดเงิน หรือไปถือเงินสดแทนก็ได้ เป็นต้น

-ไม่สามารถคาดหวังผลตอบแทนในระดับที่สูงกว่าตลาดหุ้น

ด้วยความที่กองทุน ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ของตลาดหุ้น ซึ่งมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีตลาดหลักทรัพย์
ดังนั้น จึงไม่สามารถคาดหวังถึงการเอาชนะตลาดได้

ถึงตรงนี้ เราคงเข้าใจการลงทุนในกองทุนดัชนีแล้วว่า มีอะไรที่เราต้องรู้บ้าง ซึ่งก็น่าจะเป็นประโยชน์ต่อใครหลายคน ไม่มากก็น้อย..

References
-https://www.morningstarthailand.com/th/news
-https://www.investopedia.com/terms/i/indexfund.asp
-https://www.scb.co.th/th/personal-banking/stories/grow-your-wealth/passive-active-investment.html